Undermodulen for konsentrasjonsrisiko skal dekke risikoen for tap ved endringer i verdien av aksjer og andre verdipapirer som kan sidestilles med aksjer, obligasjoner og andre gjeldsinstrumenter, som følge av vesentlig konsentrasjon mot en enkelt motpart.
Kapitalkravet for konsentrasjonsrisiko skal beregnes på følgende måte
$$SK_K=\sqrt{\sum_{i}(XS_{i}\cdot r_{i})^2}$$
der XSi = overskytende eksponering over terskelverdi for eksponering i, og ri = risikofaktor for eksponering i.
Konsentrasjonsrisiko skal beregnes for aksjer, obligasjoner og andre renteeksponeringer som inngår i undermodulen for kredittmarginrisiko. Konsentrasjonsrisiko skal ikke beregnes for obligasjoner utstedt av EØS-stat, eller andre statsobligasjoner med kredittvurdering i risikoklasse 0 eller 1 denominert i utsteders egen valuta, investeringer i livsforsikring med investeringsvalg eller eksponeringer som inngår i motpartsrisikomodulen. Eksponeringer mot ikke-kredittvurderte lokale og regionale myndigheter som ikke er sidestilt med eksponering mot sentrale myndigheter etter artikkel 85 i forordningen, skal behandles som eksponeringer i én risikoklasse svakere enn det statens kredittvurdering tilsier.
Beregningen av konsentrasjonsrisiko skal baseres på samlet eksponering mot en enkelt motpart. Eksponeringer mot flere juridiske enheter innenfor et konsern regnes som eksponering mot én enkelt motpart. For verdipapirfond skal eksponeringen vurderes mot de underliggende instrumentene og ikke fondet som helhet.
Konsentrasjonsrisiko skal beregnes dersom samlet eksponering overfor én enkelt motpart overstiger en terskelverdi, gitt som en prosentandel av samlede eiendeler som inngår i undermodulene for renterisiko, aksjerisiko og eiendomsrisiko. Eksponeringer utover terskelverdien tilordnes en risikofaktor.
Følgende terskelverdier og risikofaktorer gjelder i beregningen av konsentrasjonsrisiko:
| Risikoklasse | Terskelverdi | Risikofaktor (ri ) |
|---|---|---|
| 0 | 3 % | 12 % |
| 1 | 3 % | 12 % |
| 2 | 3 % | 21 % |
| 3 | 1,5 % | 27 % |
| 4 | 1,5 % | 73 % |
| 5 | 1,5 % | 73 % |
| 6 | 1,5 % | 73 % |
| Ikke kredittvurdert | 1,5 % | 73 % |
| Obligasjoner med fortrinnsrett, risikoklasse 0 | 15 % | 12 % |
| Obligasjoner med fortrinnsrett, risikoklasse 1 | 15 % | 12 % |
Risikoklassene skal fastsettes i samsvar med § 23 sjette og syvende ledd.
Dersom samlet eksponering overfor én motpart består av ulike eksponeringer med ulik kredittvurdering, skal den samlede eksponeringen tilordnes en gjennomsnittlig vektet kredittvurdering eller tilordnes den laveste kredittvurderingen. Eksponeringer i obligasjoner med fortrinnsrett skal behandles som enkelteksponeringer uavhengig av eventuelle andre eksponeringer overfor samme utsteder.
Inneholder data under Norsk lisens for offentlige data (NLOD 2.0), tilgjengeliggjort av Lovdata. Informasjonen er transformert og strukturert av Lovspor og gjengis ikke i sin opprinnelige form. Lovspor er ikke offisiell kunngjøringskilde. Lisenstekst.