§ 6-15. Plasseringsbegrensninger – derivater

(1) Ved beregning av plasseringsbegrensningene i verdipapirfondloven § 6-6 annet ledd skal derivater hensyntas slik at underliggende til derivater medregnes på følgende måter:

1. rett eller plikt til kjøp skal legges til fondets øvrige plasseringer mot samme utsteder,
2. rett eller plikt til salg kan trekkes fra fondets øvrige plasseringer mot samme utsteder.

(2) Beregningen skal skje i henhold til en forpliktelsesmodell.

(3) Følgende verdier skal benyttes ved beregningen etter første ledd:

1. terminer og bytteavtaler: markedsverdien av underliggende
2. opsjoner: markedsverdien av underliggende multiplisert med opsjonens delta.

(4) For derivater med aksje eller obligasjoner som underliggende, og der fondet skal etterligne sammensetningen av en indeks, vil grensene i verdipapirfondloven § 6-8 komme til anvendelse dersom betingelsene i nevnte bestemmelse er oppfylt.

(5) Første ledd og § 6-14 annet og fjerde ledd kommer ikke til anvendelse dersom underliggende til derivatet er en finansiell indeks som oppfyller betingelsene angitt i § 6-12.

(6) Ved beregning av plasseringsbegrensningene i verdipapirfondloven § 6-9 skal derivater hensyntas slik at underliggende til derivater medregnes på følgende måter:

1. rett eller plikt til kjøp skal legges til fondets øvrige plasseringer mot samme utsteder,
2. rett eller plikt til salg kan ikke trekkes fra fondets øvrige plasseringer mot samme utsteder.

(7) Ved beregningen av underliggende til terminer, opsjoner og bytteavtaler etter sjette ledd skal markedsverdien legges til grunn.

Endret ved forskrift 28 juni 2016 nr. 832 (i kraft 1 juli 2016).