Pensjonskasser skal beregne renterisiko knyttet til finansielle instrumenter etter bestemmelsene i annet og tredje ledd eller ved bruk av årlige kontantstrømmer som angitt i fjerde ledd.
Renterisikoen for rentebærende instrumenter ved renteoppgang skal beregnes på følgende måte
$$\Delta\text{FI}_{opp}=-FI\cdot\frac{D_{FI}}{1+r_{FI}}\cdot\Delta\text{r}_{FI,opp}+\Delta\text{RD}_{opp}$$
der FI = markedsverdi av rentebærende verdipapirer, DFI = gjennomsnittlig durasjon i porteføljen av rentebærende verdipapirer, rFI = risikofri markedsrente svarende til gjennomsnittlig durasjon, ΔrFI,opp = renteoppgang for den aktuelle porteføljen, beregnet som risikofri markedsrente svarende til durasjonen multiplisert med relativ endring opp som angitt i § 17 fjerde ledd, og ΔRDopp = endring i markedsverdi på rentederivater ved en umiddelbar endring i rentenivået som spesifisert i § 17 fjerde ledd.
Renterisikoen for rentebærende instrumenter ved rentenedgang skal beregnes på følgende måte
$$\Delta\text{FI}_{ned}=-FI\cdot\frac{D_{FI}}{1+r_{FI}}\cdot\Delta\text{r}_{FI,ned}+\Delta\text{RD}_{ned}$$
der ΔrFI,ned = rentenedgang for den aktuelle porteføljen, beregnet som risikofri markedsrente svarende til durasjonen multiplisert med relativ endring ned som angitt i § 17 fjerde ledd, og ΔRDned = endring i markedsverdi på rentederivater ved en umiddelbar endring i rentenivået som spesifisert i § 17 fjerde ledd.
For pensjonskasser som benytter metoden med bruk av årlige kontantstrømmer, skal beregningene baseres på differansen mellom summen av verdien av årlige kontantstrømmer for de rentebærende verdipapirene diskontert med den endrede renten for det aktuelle året, og summen av verdien av tilsvarende kontantstrømmer diskontert med risikofri markedsrente for det aktuelle året. For hvert år skal den endrede renten beregnes som risikofri markedsrente med tillegg av risikofri markedsrente multiplisert med relativ endring som angitt i § 17 fjerde ledd. For hvert år T skal diskonteringen baseres på en forutsetning om at kontantstrømmen forfaller midt i året.
Endret ved forskrift 30 mars 2022 nr. 495.
Inneholder data under Norsk lisens for offentlige data (NLOD 2.0), tilgjengeliggjort av Lovdata. Informasjonen er transformert og strukturert av Lovspor og gjengis ikke i sin opprinnelige form. Lovspor er ikke offisiell kunngjøringskilde. Lisenstekst.